2 – Vous avez une garantie minimum de rémunération de votre contrat en euros
La rémunération de ces contrats se fait par le taux d’intérêt technique (ou taux minimum garanti) et la participation aux bénéfices.
Suite à la baisse des taux sur les marchés financiers, les assureurs ont réduit voire supprimé les taux garantis quand ils pouvaient le faire c’est-à-dire pour les contrats de groupe.
En effet, un contrat individuel ne peut être modifié que si l’épargnant et l’assureur sont d’accord pour signer un avenant. En revanche, un contrat de groupe ou collectif peut l’être dès lors que l’association souscriptrice accepte les modifications proposées.
Or ces associations ont été créées par les assureurs d’où leur accord facile.
A cette rémunération minimale vient s’ajouter une participation aux bénéfices réalisés par l’assureur avec l’épargne que vous lui avez confié.
3 – Enfin, les intérêts crédités sont définitivement acquis
Ce type de contrat permet d’avoir une certaine stabilité puisque les primes et les intérêts capitalisés sont, quoiqu’il arrive, acquis au souscripteur indépendamment des fluctuations des marchés financiers, grâce à l’effet de cliquet.
Autrement dit, même si l’assureur enregistre une moins-value sur les obligations investies, il ne peut pas les répercuter.
Chaque année, un taux de rendement minimal est déterminé.
En aucun cas, le taux servi (taux d’intérêt technique augmenté de la participation aux bénéfices financiers du contrat) ne peut lui être inférieur.
L’assureur peut le fixer chaque année pour les versements de l’année suivante ou prévoir un taux qui peut varier annuellement en fonction d’une référence donnée par les marchés financiers.
Les seuls risques, c’est l’inflation et la baisse des taux à long terme !
En effet, parce qu’ils se doivent de garantir à tout moment le capital accumulé, les contrats en euros sont majoritairement investis en obligations. De ce fait, les rendements sont corrélés avec les taux obligataires.
Or avec la baisse des taux obligataires ces dernières années, l’achat de nouvelles obligations à un taux moins attrayant dilue la performance des fonds en euros. Mécaniquement, les rendements de ces contrats s’érodent lentement.
Synthèse
Un contrat assurance vie en euros vous propose un seul choix d’investissement (ou monosupport), généralement un fond en euros complètement sécuritaire avec un rendement minimum garanti, un effet de cliquet annuel.
Depuis 2005, avec la concrétisation du dispositif Fourgous, si vous avez ouvert dans le passé un contrat assurance vie en euros, vous pouvez, sans perdre l’antériorité fiscale de votre contrat, le modifier en contrat multisupports, sous réserve naturellement de mesurer les enjeux d’une telle transformation.
